デイブは多くの事柄については正しいですが、ここで彼はミューチュアルファンドが間違っているところです
あなたがお金を貯めていて、借金から出ようとしたり、ミューチュアルファンドに投資したり、ラジオを聞くのが好きなら、Dave Ramseyは紹介する必要はありません。 私は彼の個人的な財政ラジオ番組（90年代半ばまでさかのぼっている）の初期の聴取者であり、私は今日まで私の棚に残っている彼の今有名な本、 Financial Peaceの最初の印刷物を所有しています。
実際、Daveは私が個人金融を理解し、楽しむのを助ける信用を得て、最終的に投資アドバイザーとしてのキャリアにつながりました。 私は現在Certified Financial Planner （TM）であり、私は有料のRegistered Investment Advisory会社を所有しています。
Dave Ramseyの広範な金融面の背景や投資信託の専門知識と相まって、私はDaveの投資アドバイスの最高と最低を熟知しています（彼は有価証券を売却するライセンスはなく、技術的には「アドバイス"）。
デイブラムゼイが正しいこと
ラムゼイは、投資アドバイスと財務計画の達人であり、ラジオ番組のリスナーやブックリーダーのセイジ・ファイナンシャル・プランニング・アドバイスをさまざまな方法で提供していますが、ミューチュアル・ファンドについての助言は少ないです。 彼のメッセージがシンプルで理解しやすく、しばしば楽しませるということは、Daveの最高の価値です。 彼はまた、お金の心理学にも焦点を当てています。 Daveは、投資家の最悪の敵はしばしば自分であることを知っています。
私の経験では、目標が達成可能ではなく、理解しやすいものであれば、早期に失敗するか、目標に到達しようとしないことさえ知っています。 これは、財務目標、食餌療法、運動プログラム、そして動機付け、時間と忍耐を必要とするものについては真です。
無知と行動不能は、理想的でない投資哲学を適用するよりも、しばしば個人金融におけるより危険な行動です。
したがって、金融サービスの世界の他の部分における複雑さや騒音の大部分よりも、Daveの単純な配達と財務上の自由への彼の「ベビー・ステップ」は、人々を正しい方向に向けるうえで効果的です。
しかし、特定のミューチュアルファンドに関しては、 デイブラムジーの投資哲学は危険なものに接しています。 ミューチュアルファンドの投資家は、トークラジオショーからいくつかのヒントを得ることができますが、エンターテインメントと健全な投資実践の違いを理解することは賢明です。
デイブラムゼイ投資哲学
完全に公平であるために、彼のウェブサイトから直接取ったミューチュアルファンドに関するDave's Investing Philosophyから始めましょう：
Daveは、あなたの雇用主が後援する退職貯蓄とIRAのためにミューチュアルファンドを推薦します。 これらの4種類の資金のそれぞれを均等に分けます：
- 成長
- 成長と収入
- 積極的な成長
- 国際
株式（フロントエンド・ロード）と最低5年以上の資金を選択します。 彼らは、 ファンドのカテゴリー内で受け入れ可能なリターンの実績があるはずです。
あなたのリスク許容度が低い、つまり、あなたの投資を維持するための時間がより短いことを意味する場合、積極的な成長に25％未満を置くか、提案された4種類の資金に "バランスのとれた"
デイブラムジーの貧しい資産配分：債券はどこですか？
資産配分の最も基本的な側面の1つは、複数の資産タイプを持つことです。 Dave Ramseyの4つのファンド構成には、 1つの資産タイプのみが含まれています。 株式ファンドだけでなく、債券ファンドや現金（ マネーマーケットや安定した価値 ）もあります。 100％の株式からなるポートフォリオは、大多数のDaveの視聴者には単に不適切です。あなたの謙虚なミューチュアルファンドの見解では、100％の株式ファンドの資産配分は地球上のほとんどの人間にとって間違っています。
Dave Ramseyの4つのファンドのミックス：オーバーラップにより多様化
Dave Ramseyのミューチュアルファンド投資戦略では、投資家に401（k）またはIRA- One成長ファンド 、1つのGrowth＆Incomeファンド 、1つのAggressive Growthファンド 、1つの国際ファンドに 4つのミューチュアルファンドを保有するよう促す。
この4ファンドの組み合わせは、投資家が同様の有価証券を保有する2つ以上のミューチュアルファンドを所有している場合に発生する重複の可能性が大きい。 Daveの事例に従えば、経験のない投資家がVanguardミューチュアルファンドを提供する401（k）プランを見ていると想像してみてください。
一般的な投資の選択肢は、Vanguard S＆P 500 Index（VFINX）です。 当初の投資家は、このファンドが「成長」か「成長＆収入」かどちらかであるかどうかはわかりません。 また、計画の別の選択肢がVanguard Growth＆Income（VQNPX）だったらどうなるでしょうか？ 投資家は、 重複があるかどうかを知ることができますか？ 彼らがどのように見つけることができるか（Daveはこれを教えていないかもしれませんが）。 彼ら（またはあなた）はMorningstar.comに行き、VQNPXの検索を入力することができます。 そのファンドのメインページで、「 格付けとリスク 」へのリンクを探してクリックします。 そのページでスクロールダウンすると、 R-squaredと呼ばれるものが99であることがわかります。これは、VQNPXがS＆P 500 インデックスファンドと 99％の相関性を持つことを意味します。 彼らは事実上同じです！
状況を悪化させる投資家は、国際的な株式ファンドが自国の成長や成長と収入の財源にある株式に投資しないと思うかもしれません。 しかし、ファンドが「 世界株 」に分類される場合、ファンドは米国株式の20％から60％の間のどこかで投資することができます。 これによりオーバーラップが増えます（分散が小さくなります）。
要約すると、Daveの4ファンド構成は、潜在的に1つまたは2つの株式ファンドと同じ多様化を持つ可能性があります。 米国の株価が下落した場合、投資家の勘定価値は、株式ファンドと債券の多様な組み合わせがある場合よりもはるかに低下する可能性があります。 このような勘定価値の損失は、投資家を苛立たさせ、投資を全面的に止めることになります。
Dave Ramseyのアドバイスで無負荷資金はどこにありますか？
彼の投資哲学では、DaveはA株（ 積立金 ）を使用すると言います。これは、投資家がブローカーや投資アドバイザー （IRAまたは証券会社口座 ）に手数料を支払うことを意味します 。 なぜDaveは無負荷資金を推奨しないのですか？ 私の最初の推測は、Daveがリスナーに「承認済みのローカルプロバイダ（ELP）」を使用するように指示しているためです。 これはDaveが推奨するブローカーまたはアドバイザーです（私はこれらのELPもDaveのショーに広告していると思われます）。 なぜ彼は聴衆が自分自身のために投資するのを助けたり、無償の資金を勧めることができる「報酬のみの」顧問を使うことを勧めないのだろうと思っています。 ？
Dave Ramseyのリスク許容度の定義が間違っている
リスク許容度が低い場合、投資家はポートフォリオの積極的な部分を調整する必要があるかもしれないと述べ、リスク許容度は「あなたが投資した時間を短く保つことを意味する」と述べている。 いいえ、 時間は投資家の時間枠であり 、今日からリスク目標とは関係なく貯蓄目標の終わりまで測定されます。 リスク許容度の真の定義は、市場リスクの量、特に投資家が容認することができるボラティリティ（上昇と下降）を指します。 80歳は高いリスク耐性を有し、20歳は低いリスク耐性を有することができる。 投資家が容認できるリスクの量は、時間の長さではなく、感情や気持ちに関するものです。
デービッド・ラムゼイは、リスク許容度とは、リスク容量というものです。リスク容量は、誰かが「抱える」リスクの量です。 たとえば、積極的な投資家と考えても（高リスク寛容 ）、 引退予定の1年前に退職貯蓄の 100％を株式で保有することは賢明ではないかもしれません。 同様に、退職までの長年（高リスク容量）であるが、リスク許容度が低い場合は、401（k）の金をすべて安定した価値のファンドに入れることで、あなたはうまく機能しません。
私は、デイブの悪いミューチュアルファンドのアドバイスのいくつかを修正する方法についていくつか手がかりを与えましたが、デイブラムジーのミューチュアルファンドのアドバイスに関するこの第2部の機能では、デイブが彼の聴衆と共有するベストアイデアのすべてと、彼はより良いコミュニケーションの仕事をすることができました。
投資信託のベストプラクティス一覧
- ポートフォリオを構築する方法を学ぶ ：資産配分からリスク許容度、ポートフォリオ戦略までがすべてここにあります。 あなたがこの情報をすべて一つの場所で好きなら、この記事をチェックしてください。 しかし、あなたはいくつかの作品が必要な場合は、次のリンクはさらにそれを分解する...
- コアとサテライトのポートフォリオデザインを使用する ：このミューチュアルファンドのポートフォリオ構造は、それが聞こえるのと同じです。 あなたは「コア」ファンドを選択し、その周りに「サテライト」ファンドを構築します。 例えば、 良いコアは約40％の配分でS＆P 500インデックスファンドであり 、 外国株式 、 スモールキャップ株およびボンドファンドなどの他の多様なカテゴリーはそれぞれ約10〜20％である。
- 多様なファンドカテゴリを使用することを確かめてください ：これはDave Ramseyポートフォリオの弱点の根源です。 Daveの4つのファンドカテゴリはすべてメイクアップで似ています。これはオーバーラップという貧弱な多様化の時間を爆破します。 例えば、Daveは4つのグループのうち3つ（成長、成長、収入、積極的な成長）はすべて、 大型の国内株式ファンドであることを推奨しています。 市場のこの領域は、2007年から2009年の弱気市場の最悪の1つでした。 多様化したポートフォリオがこの問題を防ぎました。
- リスク許容度の定義を知っている ：私がこの記事の1ページで述べたように、Daveはリスク許容度が低いと言ったときに完全に間違っていると説明しています。 時間は公差とは関係ありません！ 時間は数ヶ月または数年単位で測定され、寛容は口座残高の増減に関する態度、感情または感情です。 また、 リスク許容度は通常、アンケートによって不正確な結果に達することがあります。 たとえば、いくつかの質問では、数ヶ月または1年の間にアカウントの価値の20％を失った場合の気分を尋ねます。 あなたは何をしますか：今売る、待って、後で決めるか、何もしませんか？ これは、「あなたの親友が自動車事故にあったなら、あなたは何をしますか？」と尋ねるようなものです。 あなたが最近同じ状況になっていない限り、実際の知る方法はありません。
- 適切な資産配分の決定 ：リスク許容度を決定したら、ポートフォリオを構成する投資資産（株式、債券、現金）の組み合わせである資産配分を決定することができます。 適切な資産配分には、 アグレッシブ （高いリスク許容度）、 中程度 （中程度のリスク許容度）、または保守的 （低リスク許容度）のいずれかとして表されるリスク許容度が反映されます。
- あなた自身のために最高の資金を選択する方法を学ぶ ：Dave Ramseyは、ミューチュアルファンドへの投資を奨励することにより、初心者を最小限に抑えますが、 ベストファンドを選択する方法についてはほとんど詳しく説明しません。 あなたが本当に必要とするのは、良いミューチュアルファンドのリサーチサイトであり、低い経費率だけでなく、長期的なパフォーマンスの履歴 （少なくとも5年間）を探してください。 また、Daveが自分のウェブサイトで提案したA株式（積み立てられた）ファンドではなく、 無償資金を使用するようにしてください。
あなたのためのミューチュアルファンドのベストポートフォリオ構築の簡単な例
それは常に別のレビューをし、より多くの宿題をするのに役立ちます。 素敵なショートカットが必要な場合（簡単なガイドはほとんどの人が学ぶことを好む方法なので、ここでいくつかのサンプルポートフォリオがあります）
- アグレッシブ（ハイリスク）ポートフォリオの例 ：これは、市場の極端なボラティリティ（変動）の期間中保持することができる、10年以上の時間的な視野を持つ投資家向けです。
- 中規模（中リスク）ポートフォリオの例 ：これは、5年以上の時間的な視野を持ち、アカウント値の中程度の変動しか容認できない投資家向けです。
- 保守的（低リスク）ポートフォリオの例 ：3年以上の時間軸を持ち、勘定価値の変動に対する耐性が低い投資家向けです。
Web上の他の場所では、この記事をブログでチェックすることができます。Bad Money Advice 、Dave Ramseyが間違っていた10のもの。 私はまた、読者からのより多くの意見については、ブログ記事のコメントセクションを読むことをお勧めします。
免責事項：このサイトに関する情報は、討議の目的でのみ提供されており、投資勧誘として誤解されるべきではありません。 この情報は、いかなる状況においても、有価証券を購入または売却する勧告を表すものではありません。