その結果、私はあなたが遭遇するかもしれないより一般的な投資条件のいくつかを紹介し、それぞれについての簡単な定義を提供し、私の記事のいくつかへのリンクを提供しますトピック。
私は、用語の理解を深めて潜在的な投資をより自信を持って感じ取ることを望んでいます。
投資の種類
- 普通株式 ：普通株式は、合法的に設立された会社の所有権を表します。 ほとんどの企業にとって、会社全体を表す単一のクラスの株式が存在します。 文字通り、あなたが普通株式を所有している場合、あなたは会社の一部を所有しています。 しかし、一部の企業では、 デュアルクラスの株式を含む複数のクラスの株式を保有しています。 多くの場合、株式の1つのクラスは、株式の別のクラスよりも議決権が多くなります。 普通株式の所有者は、会社の利益に比例した株式を保有する権利を有し、その一部は現金配当として分配することができる。 最高の株式の中で最高のものは通常、 青チップ株と呼ばれます。
- 優先株式優先株は株主がより大きな配当を得ることを可能にする会社の所有権のクラスであり、その配当はしばしば保証される。 優先株式保有者は議決権を有していませんが、会社が破綻すると特別な地位を得ることができます。 例えば、清算会社が債権者に支払う必要がある場合、優先株主は普通株主の前に支払われなければならない。 場合によっては、株主から優先株式を購入することができます。 優先株式を普通株式に転換することも可能ですが、その逆もありません。 転換可能優先株式のような異なる種類の優先株式も存在する。
- 債券 ：単純に言えば、債券は融資のようなものです。 あなたが債券を購入するとき、あなたは通常、政府または会社からお金を借りることに同意しています。 通常、債券発行者は、満期日と呼ばれる将来の日に元本ローン金額全体を返済し、その間にクーポン利率に基づいて利息を支払うことを約束します。
国債発行や免税地方債など、多くの種類の債券が政府によって発行されています。 これらの債券は、政府の業務や資本プロジェクトに資金を提供するためによく使用されます。 また、企業が自社の事業資金を調達して投資するのに役立つ社債もあります。 シリーズEE貯蓄債券やシリーズI貯蓄債券などの貯蓄債もある 。 投資適格債券があり、そのうち最高はAAA格の債券であり、逆にジャンク債券である 。 個別に債券を購入したくない場合は、 債券ファンドに投資することができます。
- 不動産 ：不動産は、土地や建物などの有形財産であり、所有者は家賃として知られている代金と引き換えに他人が使用することを許可または許可することができます。 あなたが家を所有するとき、あなたは不動産を所有しています。 あなたが土地のプロットを所有しているとき、あなたは不動産を所有しています。
投資構造のタイプ
- ミューチュアルファンド ：ミューチュアルファンドはプールされたポートフォリオです。 投資家は信託の株式またはユニットを購入し、その資金はプロのポートフォリオマネージャーによって投資されます。 ファンドは、 株式ファンドの場合は個別の株式を保有し、債券ファンドの場合は債券を保有します。 ミューチュアルファンドは、株式や債券のグループにエクスポージャーを与え、各企業の株式を個別に調査し購入する必要性から投資家を解放する素晴らしい方法です。
たとえば、ポートフォリオに中小企業への投資を増やしたい場合は、スモールキャップミューチュアルファンドの株式を購入することができます。 ミューチュアルファンドの仕組みの仕組みを理解することに興味がある場合は、「ミューチュアルファンドがどのように構成されているか」をお読みください。 ミューチュアルファンドは、人々が純資産価値の基礎的な変化を利用することを許さないように、日中取引しません。 代わりに、売買注文は1日を通して収集され、市場が閉鎖されると、その取引日の最終的な計算値に基づいて実行されます。
- 交換トレードファンド ：ETFとも呼ばれるエクスチェンジトレードファンドは、株式であるかのように証券取引所で一日中取引することを除いて、ミューチュアルファンドと非常に似ています。 つまり、実際には、基金の価値よりも多かれ少なかれ支払うことができます。 場合によっては、ETFに税制上の優位性があるかもしれませんが、伝統的なミューチュアルファンドと比較した場合のメリットの大部分は、実質的にマーケティングの勝利の大部分です。 あなたのポートフォリオでそれらを使用したい場合は、罰金。 伝統的に構造化されたミューチュアルファンドをあなたのポートフォリオに入れたいのであれば、大丈夫です
- インデックスファンド ：インデックスファンドは、個人がS＆P500などのインデックスに「投資」することを可能にする、ETFとして取引されるミューチュアルファンドです。インデックスファンドは、インデックスに沿った投資家のリターンを与えるように設計されています。 S＆P 500インデックスファンドに投資する場合は、S＆P 500のインデックスを反映させる必要があります。スモールキャップ株、新興市場、特定の業界のすべてを含むインデックス全体を追跡するための資金がたくさんあります。 インデックスファンドは、「パッシブ」投資の一例です。
これは、ファンドマネージャーが積極的に市場を「打ち負かす」ことを試みていないことを意味します。 これらのファンドは、単にインデックスのリターンだけを反映するように設計されています。 このため、これらのファンドは通常、非常に低い経費率を有するため、非常に費用対効果の高い投資になります。 インデックスファンドのシンプルさと低コストは、株式の調査やポートフォリオの管理に多くの時間を費やしたくない人にとって、非常に良い投資です。 実際、多くのファイナンシャル・アドバイザーは、すべての投資ポートフォリオの中核要素としてインデックス・ファンドを推奨しています。
- ヘッジファンド ：ヘッジファンドは投資パートナーシップの一種です。 多くの場合、 有限責任組合または有限責任会社として正式に上場しており、投資家からの資金をプールして幅広い投資活動に従事します。 一般的に、ヘッジファンドは、典型的な投資家が関与しているよりもリスクの高い投資活動に従事しています。ヘッジファンドは、リターンを増幅するためにレバレッジ（借入金）を使用することがよくありますが、市場低下する。 （これが「ヘッジ」ファンドと呼ばれる理由です）。
さまざまなヘッジファンドの構造がありますが、毎年、ファンドマネジャーには利益の20％と資産の2％を管理手数料として請求するのが一般的です。 投資が貧弱に実行されても、大規模なファンドの管理者が数百万ドルの管理手数料を稼ぐことができるため、これは議論の余地があります。 未経験者を保護するための政府規制のため、 ヘッジファンドへの投資はほとんどの普通の投資家にとって困難なことがあります。 - 信託基金 ：信託基金は、個人または組織が最終的に別の人に与える資産を保有することを可能にする特別な種類の法人です。 例えば、祖父母は、孫に10万ドルの株式を保有することができ、孫が18歳になるとその金額を受け取るという規定があります。信託基金は、地理的に構造化されていれば、 信託基金は、株式、債券、不動産から、ミューチュアルファンド、ヘッジファンド、またはアートへと想像できるほとんどすべての資産を保有することができます。 裕福な人だけが信託基金を使うという認識がありますが、資産を他の人にスマートに移したがっている人には利用可能です。
- REITs ：一部の投資家は、株式であるかのように取引を行い、特別な租税処理を行っている不動産投資信託、すなわちREITを通じて不動産を購入することを好む。 すべての異なる種類の不動産に特化したREITのすべての種類があります。 たとえば、ホテルのプロパティに投資する場合は、ホテルREITへの投資を検討することができます 。 REITは、実際の建物や土地を購入または維持する必要なく、不動産に投資するうえで最適な方法です。
- マスターリミテッドパートナーシップ ：MLPはよく知られているように、株式と同様に取引される限られたパートナーシップです。 彼らを取り巻く独特の税制と複雑なルールを考えれば、彼らが何をしているのかを知らない投資家は、MLPへの投資を避けるべきです。特に、巧妙に管理されなければ税効果が不快になる退職勘定。
ポートフォリオ管理
- 資産配分 ：資産配分は、株式（所有権または株式）、債券、不動産、現金、または商品（金、銀など）など、さまざまな資産クラスのパラメータを設定することを含む資本管理アプローチです。 ）。 通常、資産クラスは異なる特性と行動パターンを持ち、特定の投資家の状況に適切な組み合わせを取ることは、投資家の目標とリスク許容度に従って成功する確率を高めることができると一般に考えられている。 例えば、 株式や債券は、投資家のポートフォリオに生じるリターンを超えて、異なる役割を果たします。
- 投資マンデート ： 投資マンデートとは、特定のポートフォリオや資本プールを管理するためのガイドライン、ルール、目的のセットです。 例えば、 資本保全投資の委任は、より低いリターンを受け入れることを意味しても、意味のあるボラティリティを危険にさらすことができないポートフォリオを対象としています。
- カストディ・アカウント - カストディ・アカウントとは、投資家のために証券のポートフォリオを保持するために、投資家のために組織のカストディアンが運営する口座です。 カストディアンは、利息および配当からのキャッシュフローを記録し、代理人投票または企業イベントのために投資家に代わって指示を提出し、 スピンオフの引渡しを行い、株式が保管口座に確実に収まるようにする。 カストディ勘定は保管勘定の評価を受けていますが、投資家が最小勘定科目サイズを持っているか、毎年特定の数の株式取引を行っている場合、ブローカーは無料または割引価格の保管サービスを提供するため、 仲介勘定としての保管管理サービス。
- アセットマネジメント会社 - アセットマネジメント会社は、クライアント、株主またはパートナーのために実際に資本を投資する企業です。 バンガードの資産運用事業は、投資信託やETFの保有する株式を売買するものである。 JPモルガンのプライベート・クライアント部門の資産管理事業は、個人および機関のポートフォリオを構築しています。 私はKennon-Green＆Co.のマネージングディレクターであり、2016年後半に、少なくとも50万ドルの投資可能資産を持つ富裕層および富裕層の資産管理会社として、私の家族の首都と一緒に働く富。
- 登録投資顧問 - RIAは、アドバイスの提供、勧告、報告の発行、証券の分析の提供を直接または出版物を通じて行う行為において、補償のために従事している会社です。 RIAには、資産運用会社、投資顧問会社、財務計画会社、その他多くの投資ビジネスモデルが含まれます。 RIAについての特別なことは、課税上の仲介勘定に適用されるより低い適性基準ではなく、クライアントのニーズを自分自身の上に置くという信任義務に縛られていることです。 登録された投資顧問手数料は、「合理的」であり、企業によって異なります。
- 信託義務 - アメリカの法律制度において、信託義務は、他人に負う最高の義務です。 信託は、原則（顧客であることが多い）の利益をそれ自身の上に置くことを要求する。 これには、利害の衝突を開示することが含まれます。
- UTMA - これは、特定州の統一移籍法に基づいて組織された口座です。 大人は、ほとんどの州で最大の許容年齢である21歳のUTMA文書に設定された特定の年齢に達するまで、未成年の子供のために自分の名前で表記された財産を購入することができます。 不動産の所有権を持つ大人は保護者として知られており、子供に対する信任義務があります。
両親が子供を預けた場合もあり、子どものために必要な医療のためにその株式を回して使用し、後で効果的な横領のために裁判所に運ばれます。 子供が大人になって「会計を強制する」ことができれば、すべてのキャッシュフロー、あらゆる陳述を作り出すことができる必要があります。欠落したお金だけでなく、そのお金が持つべき価値の複合価値それがポートフォリオに残されたまま成長しました。 - 株式ブローカー（Stock Broker） - 株式ブローカーは、顧客に代わって購入または売り注文を行う機関または個人である。 株式仲買人は取引を解決します。現金が正しい当事者に到着し、セキュリティは一定の締め切りまでに適切な当事者に、クライアントの口座に対して行われます。 あなたは株式ブローカーに提出できる株式取引の多くの異なるタイプがありますが、それらに過度に依存することに注意してください。 イラストレーションとして のストップロス取引は 、あなたのポートフォリオを保護するとは限りません。 また、 DRIPなどのプログラムを通じてブローカーなしで在庫を購入することも可能です 。
- 株式取引 - 市場での注文、制限注文、および損失注文の停止を含む、企業での所有権を購入または売却するためにブローカーと交わすことができる少なくとも12種類の株式取引があります。
- 短期売却 - ショート・セールスとしても知られています。これは、投資家や投機筋が株式やその他の資産を所有していない場合は、売却し、資産をいつか置き換える約束をして資金を入れ、価格が下がるため、低コストで買戻しができ、差額が利益になる。 間違って実行すると、破産する可能性があります。 1人の貧しい人が彼の仲介口座に37,000ドルを持っていて、数時間で全額を失っただけでなく、彼は彼の仲介業者に106,445.56ドル借金していたことが分かった。
- マージン - ブローカーは、顧客が口座残高全体を担保として保証し、個人的保証を提供することに同意した場合、特定の株式、債券、およびその他の有価証券の価値に照らして、 仲介口座を開設する際には、 現金口座または余裕口座を指定する必要があります 。
ほとんどすべての投資家は、規制裁定裁定によるリハビリテーションの形でリスクが上昇しているように思われるため、現金勘定を一部使用するべきである。 証拠金を借りると、何らかの理由で仲介人がいつでもマージンコールを発行することができます。 それには、投資を売却する権利もあり、高度な警告や現金や有価証券の預託の機会を与えずに、ポジションを掴んだ場合にはキャピタルゲインが急上昇する可能性があります。
退職勘定の種類
- Roth IRA - Roth IRA - IRAは個々の退職勘定を表しています。これは預金口座に置かれた特別なタイプの口座で、信用できる税制上の恩恵をもたらします。あなたがかなり厳しい結果に直面したくなければ、その中に保持することができます。 Roth IRAに寄付されたお金は、税引き後のドルに由来します。つまり、税額控除を受けないという意味ですが、現在の制度では、ルールに従う限り、あなたがRoth IRA内で保有する投資から得た利益のうち、またあなたがそれらの利益を引き出すために行ったとき、あなたの人生の残りの部分について。 Roth IRAでは、株式、債券、不動産、譲渡性預金証書、その他の資産の種類を購入することができます。
- 伝統的なIRA - 伝統的なIRAは、最も初期のタイプのIRAです。 投資家は、所得制限に基づいて資格を得て、59.5歳で撤回するか、70.5歳に強制されるまで、口座内に保有されている特定の種類の投資利益には税金を払わなければ、
- 401（k） - 401（k）は、通常、投資家がミューチュアルファンドや安定的なバリューファンドで働くために自分のお金を入れることを許可します 。 伝統的なIRAのように、投資家は通常、口座の資金調達時には年間控除を受けます（伝統的なIRAやRoth IRAよりもはるかに高いですが）、雇用者はしばしば寄付にマッチします（例えば50％最初の6％）、お金を引き出すまでは税金はありません（早ければ59.5歳ですが、70.5歳で必要な分配が始まります）。 401（k）という用語は、それを作成した税コードのセクションを指します。 近年では、投資家が口座内の個々の株式および債券を購入できる、いわゆる自己指向の401（k）が登場しています。
- 403（b） - 非営利セクターでのみ提供される401（k）によく似た退職プラン。
- ロールオーバーIRA - 従業員が雇用者を離れると、401（k）残高をロールオーバーしてロールオーバーIRAに入金させることができます。ロールオーバIRAは従来のIRAとほとんど同じように動作します。
- SIMPLE IRA - 従業員に何らかの退職給付を提供したいが、401（k）から生じる複雑さに対処したくない100人未満の従業員を持つ中小企業オーナー向けのIRAの一種。
- SEP-IRA - 簡素化された従業員年金の個人退職口座の略で、SEP-IRAは、自営業者および中小企業の所有者によって特定の状況下で使用されるため、収入のパーセンテージとして計算された拠出限度額がはるかに高いためです。
会社に関連する投資条件
- 取締役会 - 取締役会は株主が選任し、利益のために注意を払い 、CEOを雇って解雇し、公式の配当支払い方針を設定し、提案された合併を推奨または投票することを検討する。
- 企業価値 - 企業価値とは、企業の株式および債務のすべてを取得するための総コストを指します。
- 時価総額 - 時価総額は、現在の株価で買うことができれば、会社の株式のすべての発行済株式の価値を指します。
- 損益計算書 - 損益計算書には、会社の収益 、経費、税金、純利益が表示されます。
- 貸借対照表 - 企業の資産、負債、および株主持分を示す貸借対照表。
- フォーム10-K - 特定の企業がSECに提出する必要がある年次開示文書で、財務、ビジネスモデルなど、ビジネスに関する詳細な情報が含まれています。
あなたが知りたいかもしれないその他の投資条件
- 証券取引所 - 証券取引所は、特定の営業時間内に株式の買い手と売り手が集まって互いに取引する市場を主催する機関、組織、または協会です。 世界で最も重要な証券取引所はニューヨーク証券取引所（NYSE）です。 ニューヨーク証券取引所（NYSE）のように、「ザ・ビッグ・ボード」に上場している株式を求めている企業は、厳しい基準を満たさなければなりません。 企業がこれらの要件を満たし続けることができない場合は、引き続きリストから除外されます。
- Price-to-Earnings Ratio - P / Eレシオとも呼ばれ、1株当たりの購入価格を税引き後の利益だけから現在の利益で成長させずに返済するまでに要する年数を示します。 言い換えれば、p / e比率は、あなたが会社の収益の1ドルでどれくらいのお金を払っているかを示しています。 企業が1株当たり2ドルの利益を報告しており、株式が1株あたり20ドルで売られている場合、10倍の収益を支払っているため、P / Eレシオは10です（1株当たり20ドルを1株当たり2ドル、 E.）これは、 収益利回りとして知られる何かを計算するために反転することができます。
- PEG比 - 年率15％で20倍の収益を上げている企業が、8倍の収益で取引する企業よりも安価で、1人あたり10％の収入を得ることができるというメトリックの成長を要因とする修正されたp /年。
- 配当調整されたPEG比率 - PEGレートの修正されたフォーム。配当をメトリックに配慮することにより、時には遅い成長は、収益の重要な部分を現金配当の形で支払うトータルリターン
- 配当利回り - 現在の配当率での普通株式の現在の利回り。 株式が1株当たり100ドルで取引され、年間配当金5ドルを支払う場合、配当利回りは5％になります。
- ボラティリティ - ボラティリティとは、取引される証券が価格変動する程度を指します。
- デリバティブ - デリバティブは、別のソースからその価値を引き出す資産です。